В прошлый раз в обзоре по фондовому рынку говорилось о продолжении движения вниз. После небольшого отката падение возобновилось и в середине октября достигнуты локальные минимумы. Рассмотрим дальнейшие перспективы.

Месячный график

Прошло первое «серьёзное» 1-2 , сейчас скорее всего делаем второе. Пока движемся в канале , скорее всего при ускорении падения он будет пробиваться снизу. Отмечены основные среднесрочные цели. 

Дневной график

Как говорилось выше : сейчас делаем второе 1-2. Красными линиями отмечены важные уровни сопротивления , пока уперлись в первый. Следующей важной отметкой будет верхняя граница канала (если дойдем).

Красным показана возможная альтернатива — продолжение волны (2) в виде бегущей плоской коррекции (running flat). Этот вариант станет основным если пройдем второй красный уровень. Пока такое развитие видится маловероятным ( возможно только если в DJ ). 

Скользящие средние дневной график.

Красная линия 100 (период) , синяя 200. Тут у нас примерно все совпадает с уровнями на графике выше , тестируем красную , как видим она выступала важной поддержкой весь 2021-ый. Синяя будет следующим сопротивлением. 

Скользящие средние недельный график.

Протестировали и отскочили от синей.

По росту индексов с 13.10 можно наблюдать продолжение глобального risk off , когда более «надежный» DJ показывает куда более лучшую динамику чем S&P500 не говоря уже о NASDAQ , где откат совсем незначительный. 

Фундаментальный анализ

В среду (02.11.2022) ожидается очередное повышение ставки ФРС , до этого повысил ЕЦБ. Фин. условия ужесточаются , поэтому с этой точки зрения серьёзный рост индексов крайне маловероятен.

Об этом говорит график показывающий ситуацию с ликвидностью , и как минимум до конца года ужесточение ДКП продолжится.

Хедж-фонды особо не спешат «логновать».

В реальным секторе также позитива нет совсем. 

Ожидаемые заказы. 

Уверенность среди CEO business

А вот инвесторы хоть и сократили вложения в акции , но весьма не значительно. До уровней 2008-2009 ещё очень далеко . Скорее всего повторится ситуация как было в 2007. 

И самый главный график : движение в S&P500 почти на 100% повторяет его развитие в 2006-2009. 

Вывод: Текущий рост рассматривается как коррекция и в скором времени падение индексов должно возобновиться к среднесрочным целям. Очень важным моментом будет разворот американских 30-леток (возможно он уже и произошел) , пока ждем подтверждения. На графиках отмечены важные уровни на которые стоит обращать внимание.